Investmentfonds

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Quelle: Youtube veröffentlicht am 26.09.2011, www.explainity.com

Aktienfonds

Aktienfonds investieren schwerpunktmäßig in Aktien, also Anteilen verschiedener börsennotierter Unternehmen. Dadurch sind Fondsanleger indirekt Miteigentümer dieser Unternehmen. Während manche Fonds die Aktien weltweit streuen, sind andere spezieller ausgerichtet und konzentrieren sich auf bestimmte Themen, Branchen und Länder. Erträge erzielen die Fonds durch Kurssteigerungen der Aktien und Dividenden. Über längere Zeiträume zählen Aktienfonds aktiv gemanagt oder passiv gemanagt über Indexfonds zu den renditestärksten Fondsarten, allerdings sind auch die Wertschwankungen vergleichsweise hoch. Auf der nachfolgenden Seite finden Sie interessante Studienergebnisse: Aktien - langfristig nur positive Renditen

Rentenfonds

Rentenfonds enthalten Anleihen, die einen regelmäßigen Zinsertrag bringen – wie Pfandbriefe, Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen. Solche Papiere werden auch „Renten“ genannt. Die Fonds setzen verschiedene Schwerpunkte nach Regionen, Aussteller (Emittent), Währungen oder Laufzeiten. Neben Kursgewinnen sind die Zinsen wichtigster Bestandteil der Rendite des Fonds.

Mischfonds

Mischfonds kombinieren unterschiedliche Anlagen, beispielsweise Aktien und Renten oder Geldmarktpapiere. Dadurch können sie flexibel auf unterschiedliche Marktsituationen reagieren. Je nachdem, ob der Mischfonds eher auf Sicherheit oder auf Chancen setzt, enthält er mehr Renten oder mehr Aktien.

Offene Immobilienfonds

Offene Immobilienfonds investieren meist in Gewerbeimmobilien, z. B. Büros, Einkaufszentren oder Hotels. Die Immobilien können im In- und Ausland liegen, manche Fonds haben einen Schwerpunkt auf bestimmte Länder oder Regionen. Einzelne Fonds sind auch auf Wohngebäude spezialisiert. Die Wertentwicklung der Fonds hängt davon ab, wie hoch die Mieteinnahmen sind und wie sich der Wert der Gebäude entwickelt.

Geldmarktfonds

Wie der Name schon sagt, investieren diese Fonds am Geldmarkt – in Festgelder, festverzinsliche Wertpapiere oder Bankguthaben, außerdem in bestimmten Anleihen mit hoher Qualität, kurzer Laufzeit und einer Zinsbindung von maximal 13 Monaten. Die Renditen entsprechen in der Regel den aktuellen Marktzinsen im Handel zwischen Banken.

Indexfonds

Auch Indexfonds sind Investmentfonds. Mehr hierzu siehe unten.

Indexfonds sind ebenfalls Investmentfonds. Bei ihnen wählt kein Fondsmanager aktiv die Anlagen aus, sondern sie bilden einen Index nach – z. B. den DAX, EuroStoxx 50, MSCI World. Daher entspricht die Wertentwicklung eines Indexfonds fast genau der des abgebildeten Index. Indexfonds werden somit oft als „passive“ Fonds bezeichnet. Für die Nachbildung gibt es unterschiedliche Methoden: Die meisten Fonds kaufen die im Index enthaltenen Wertpapiere (physische Nachbildung). Einige bilden die Entwicklung des Index künstlich ab, z. B. durch den vertraglichen „Tausch“ der Wertentwicklung und der Erträge von Wertpapieren (synthetische Nachbildung). Anleger können viele Indexfonds über die Börse kaufen und verkaufen, sie werden täglich gehandelt und heißen daher Exchange Traded Funds, kurz ETFs.

Ein Index ist eine Kennziffer zur Darstellung der Wertentwicklung (Performance) einer Gruppe von Wertpapieren, z.B. Aktien. Der bekannteste Index in Deutschland ist der DAX (Deutscher Aktienindex). Er spiegelt die Wertentwicklung der 30 größten deutschen Aktiengesellschaften wider.

Das passive Management eines ETF spart Zeit und Kosten. Die Verwaltungsgebühren eines ETF betragen ca. 0,1% bis 0,6% des Fondsvermögens, bei aktiven Fonds sind es etwa 0,8 bis 2%. Allerdings verzichtet der Anleger mit einem ETF auf die Chance, dass sich ein Fonds durch aktives Management besser als ein Index entwickeln kann. Laut anerkannten Studien schaffen die meisten aktiven Fonds langfristig nicht seinen vergleichbaren Index zu schlagen. Der Anleger trägt bei ETFs das Kursrisiko des zugrunde liegenden Index. Entwickelt sich ein Index negativ, folgt der ETF dieser Entwicklung.

Mehr Hinweise zu ETF finden Sie hier:
FAQ ETF/Indexfonds (BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)

Fondswissen - Basiswissen, Investmentsteuern (BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)

Reform der Fonds-Besteuerung ab 2018 – was Anleger wissen müssen (Bankenverband)

Zur BVI-Broschüre „Investmentsteuerreform kompakt - was sich 2018 ändert“ mit Überblick der Reform und Antworten der häufigsten Fragen.

Besteuerung der Fondsanlage mit Erklärvideo Vorabpauschale (BVI)

Broschüre Investmentfonds und Steuern der Allianz Global Investors
(Grundmechanismen der Besteuerung von Erträgen der Investmentfonds, steuerliche Aspekte bei Auswahl und Gestaltung der Fondsanlage, richtiges Ausfüllen der Formulare für die Einkommensteuererklärung, Berechnung der maßgeblichen steuerlichen Ertragsgrößen)

Wann sind Veräußerungsgewinne steuerfrei? (Bankenverband)

Fondswissen - Basiswissen, Investmentsteuern (BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)

BVI-Broschüre "Vermögen aufbauen mit Fonds
(breites Grundlagenwissen rund um das Thema Investmentfonds)

BVI-Broschüre „Mit Fonds für das Alter vorsorgen"

BVI-Broschüre "Fakten zu Fonds"

Basisinformationen über Vermögensanlage in Investmentfonds - Ebase
(Grundlagen, Möglichkeiten und Risiken)
Auszug aus Broschüre "Basisinformationen über Wertpapiere und weitere Kapitalanlagen"

Aktien - langfristig nur positive Renditen

Exchange Traded Fund (ETF) - Die wichtigsten Fragen und Antworten
(FAQ ETF/Indexfonds vom BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)

Mit Investmentfonds können attraktive Renditen erzielt werden, was die Wertentwicklungsstatistiken eindrucksvoll zeigen.

Beispiel Anlagezeitraum 30 Jahre (09.1987 bis 09.2017, siehe Grafik unten)
Folgende Renditen wurden dabei pro Jahr erzielt:
Aktienfonds Deutschland 7,2%
Aktienfonds International 6,4%
Euro-Mischfonds 5,3%
Euro-Rentenfonds 4,3%
Rentenfonds international 4,0%
Offene Immobilienfonds 3,6%

Über längere Zeiträume erzielen Aktienfonds (aktiv gemanagt oder passiv gemanagt über Indexfonds) die höchsten Renditen, allerdings sind auch die Wertschwankungen höher. Auf der nachfolgenden Seite finden Sie interessante Studienergebnisse: Aktien - langfristig nur positive Renditen.

Zu den aktuellen Wertentwicklungsstatistiken (Einmalanlage und Sparpläne) des Fondsverbandes BVI

Für Anleger gibt es drei Möglichkeiten in Investmentfonds zu investieren: Bank, Kapitalanlagegesellschaft und Versicherung. Mehr

Eine mögliche Ursache hierfür ist, dass Aktien im Fokus der öffentlichen Wahrnehmung auf die teilweise starken kurzfristigen Kursschwankungen am Aktienmarkt reduziert und diese negativ bewertet werden. Dass Börsenkurse kurzfristig schwanken, ist jedoch ein normales wirtschaftliches Phänomen und kein Grund zur Beunruhigung. An der Börse werden Erwartungen gehandelt, die sich abhängig von der Nachrichtenlage von heute auf morgen ändern können. Langfristig spiegelt die Kursentwicklung jedoch den volkswirtschaftlichen Wachstumspfad wider, der seit Jahrzehnten mit stabilen Erträgen verbunden ist. Allein dies ist für die Altersvorsorge relevant.

siehe Studienergebnisse „Aktien-Anlage - langfristig nur positive Renditen“